7日早盘,地产股全线重挫,高位股系数大跌,龙头房企方面,万科A、保利发展、招商蛇口等跌逾2%,金地集团、新城控股等跌逾2%。代表ETF方面,地产ETF(159707)开盘持续下挫,场内价格跌近3%。
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从基本面来看,7月整体楼市延续探底行情:
1)重点30城供应环比-44%,前7月累计同比-5%;
2)成交面积环比-32%,同比-36%,累计同比+9%,但增幅较上月收窄9pct;
3)企业层面,TOP100房企7月业绩规模创近年新低,单月环比-33.5%、同比-33.1%。累计同比-4.7%、业绩增速由正转负。
国信证券认为,尽管政策并非当前地产市场复苏的核心压制,但高层对地产的积极表态,可以提振市场信心,后续政策的出台也将更加顺利,地产板块阶段性行情依旧可期。此外,着眼基本面,预计Q4将迎来销售复苏高点,届时将出现确定性的基本面高修复行情。
西部证券指出,对比去年四季度央行救市16条,我们认为此次政策转向更加底层,是对新时期房地产最新形势作出最新判断,并且指引未来地产施政方向,行业需求底部有望由此确立,因大规模刺激可能性较小,我们倾向于慢牛复苏,类似于美国的2012至今楼市持续弱复苏。
中信建投预计,需求端及资金端支持性政策将持续推出。我们认为当前房地产行业β已至,政策支持下信用有望持续改善,销售复苏可期,尤其重点布局于高能级城市的房企将从中受益。
就高能级城市房企配置而言,建议特别关注地产ETF(159707)。资料显示,地产ETF(159707)跟踪中证800地产指数,集中汇集市场16只头部房企上市公司,在投资方向上具有明显的头部集中度优势。前十大成份股权重超8成,“保万招金”权重占比超5成,高度聚焦头部地产企业,契合龙头强者恒强产业周期趋势!
同时,中证800地产指数成份股国企央企含量高,同时享受“中特估”概念加持。地产ETF(159707)也是目前市场上唯一跟踪中证800地产指数的行业ETF,具备稀缺性与辨识度。
数据来源:沪深交易所。
风险提示:地产ETF被动跟踪中证800地产指数,该指数基日为2004.12.31,发布日期为2012.12.21,指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整。文中指数成份股仅作展示,个股描述不作为任何形式的投资建议,也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的本基金风险等级为R3-中风险,适合适当性评级C3以上投资者。任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险,基金的过往业绩并不代表其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,基金投资需谨慎。
本文源自:金融界资讯